麦肯锡全球银行业年度报告：国内银行未来发展方向与行业现状

麦肯锡报告表明，国内银行往后发展的关键之处在于生态圈构建以及数字化战略，这与银行能不能在越发激烈的竞争里维持优势并且提高市场估值直接相关联。

全球银行业估值变迁

全球银行业在金融危机之后，努力去进行修复，然而市场估值所呈现出来的表现，却并非是乐观的那种情况。在从2012年开始一直到2017年的这个时间段里，多数行业的市净率都出现了上升的态势，但是银行业的估值增长，却长时间处于滞后的状态。它不但落后于科技、医疗等有着高增长特性的行业，甚至还比不上一些传统行业。这样的一种局面，反映出来投资者对于银行盈利模式以及未来增长的普遍担忧之情。

在过去的十年当中，发达市场银行的估值，是逐步追赶的，最终在2017年的时候，超过了新兴市场。这个转折所代表的意义，是全球银行业的竞争格局，正在发生深刻的变化。新兴市场银行，曾经是凭借着高增长，从而获得溢价的，然而在近些年来，其市净率，已经从2010年的高点，下滑了大约一半，这显示出市场信心的减弱。

新兴市场银行面临压力

新兴市场银行估值出现下滑状况，其背后存在着多个具体的缘由。投资者所预期的信用损失呈现出增加态势，而这会致使银行收益持续地下降，如此便直接对其投资吸引力产生了影响。与此同时，市场对于部分大型银行资产负债表的具体构成存有疑问，这种不确定性进一步加剧了相关的顾虑。

新兴市场中，数字化企业与金融科技公司所带来的冲击显著突出，这些新型竞争者凭借更为灵活的模式以及服务，对传统银行的市场份额造成侵蚀，相较于监管更为成熟且客户更为稳定的发达市场，新兴市场的银行体系所遭受的挑战显得更为直接，也更为剧烈。

生态圈战略的核心价值

麦肯锡报告着重指出呀 ，生态圈战略对于国内银行往后的发展而言是极其关键重要的 。此项战略所指的乃是银行依据客户的生活或者企业的经营场景 ，去搭建起一个既集成金融服务又拥有非金融服务的开放平台 。要是能够成功施行生态圈战略啦 ，那么在未来的五到十年期限内 ，就有希望助力银行把净资产收益率提升二到五个百分点 。

该战略具备改善资本市场针对银行估值的作用，当下互联网公司常常拥有较高估值倍数，然而银行的估值一般处于偏低状态，凭借朝着生态圈模式延伸拓展，银行能够向市场呈现其增长潜力以及模式创新能力，进而有可能获取价值重估。

银行需提升的关键能力

报告提出建议，国内银行需着重提升四种核心能力。其一，是具备识别以及打造场景的能力，也就是能够精确地寻找到客户高频需求的环节，并且将服务嵌入其中。其二，是拥有端到端深度运营客户的能力，这所表明的是要在客户的整个生命周期内，持续提供综合解决方案。

除了这两种能力之外，还有创新科技赋能，以及平台化规模运作这般的两种能力。银行需要运用大数据、人工智能等技术，以此去优化风控以及提升体验，而后同时建树起开放平台，整合内部与外部资源，进而达成网络效应以及规模经济。这些本事实则是施行生态圈战略的根基所在。

中国市场特有的机遇

于中国市场之中，银行去发展生态圈会直面一些与众不同的机会，C端优质的线上场景资源已经被互联网平台给占据了，但是线下以及融合场景依旧存在着空间，B端与G端生态圈的机会十分广阔，比如说围绕着供应链、政务服务的金融嵌入 。

值得关注的还有具有区域特色的线下生态圈，各地的产业聚集区能够打造特色服务平台。除此之外，银行系资本正积极活跃地投资于各类场景公司，凭借股权纽带进一步深化合作。这些本土化的机遇为银行提供了差异化的切入点。

数字化转型的实践路径

银行推进数字化银行战略，需要有明晰的实施发展路径。其中，银行要全方位评估数字化转型给各业务条线以及地区市场所带来的影响，梳理清查自身具备的优势以及存在的不足之处。基于此，再来找准战略核心所在，从而决断是进行全面转型，还是聚焦重点领域实现关键突破。

具体行动涵盖改造核心系统，以此提升处理效率，运用数据智能，则是为提升营销与风控水平，还要构建敏捷组织，从而适应快速变化。数字化并非仅是技术升级，更是业务模式以及组织文化的深刻变革，这需要持续投入，并且坚定执行。

在面对那涵盖生态圈构建以及数字化转变的汹涌浪潮之际，您认为处于过往模式的银行所具备的最为突出的优势究竟是什么，又应当通过怎样的方式去把这种优势转变成面向未来的具备竞争能力的特质呢？欢迎您来进行分享您个人的观点与想法，若是感觉到这篇文章能够给您带来启发，请给予点赞来予以支持这种行为。